Курсы валют ( )
USD: 73.97 р. 100 JPY: 71.29 р.
EUR: 89.33 р. 10 CNY: 11.39 р.
Индексы ( )

|

Finam

Новости finance.comon.ru

LentaInformNews

Под оком государевым

01 Января 1996, 00:00 | Дальний Восток

Дальний Восток - территория России, где формируется существенная доля продукции реального сектора экономики. Здесь добываются уголь, нефть и газ, цветные, в том числе благородные металлы, лес и рыба, производится электроэнергия, причем вся продукция экспортоориентированна и конкурентоспособна. Доля промышленных предприятий в структуре региональной экономики превышает 40%. На остальные секторы, включая торговлю (25%), транспорт (более 10%), строительство (более 10%), связь (до 4%) и прочие, суммарно приходятся оставшиеся 60%.

Если посмотреть на отрасли и секторы экономики через призму крупнейших компаний, входящих в рейтинг РА «Золотой Рог» ТОП-200 Дальнего Востока, то со всей очевидностью можно увидеть, что в промышленном секторе преобладающий уровень суммарной выручки приходится на алмазодобывающую промышленность - 17,8%, следом идет электроэнергетика - 10,95%, добыча драгметаллов - 5,09%, угольная промышленность - 3,95%, рыбная - 3,45%, машиностроение и металлообработка - 2,04% (см. таблицу). В секторе услуг и потребления 20,76% выручки приходится на торговлю, 7,49% - на транспорт, 7,47% - на строительство, 4,36% - на связь и 4,19% - на ЖКХ.

Эти проценты и достижения являются результатом работы конкретных компаний и корпораций. Что это за компании, какими активами владеют и кто их реальные собственники? По сути, кому принадлежит Дальний Восток? Эти вопросы «ДК» намерен рассмотреть в данном обзоре.

«АЛРОСА» снова хочет золота

АК «АЛРОСА» является крупнейшей по размеру активов компанией не только в своей отрасли, но и в целом среди региональных компаний. Ее предприятия, составляющие цепочку основного производства, находятся на территории четырех районов Республики Саха (Якутия), в г. Якутске и в Москве с общим числом сотрудников около 15 тыс. человек. Основные производственные подразделения по добыче алмазов расположены в Западной Якутии.

Добывающие активы АК «АЛРОСА» включают Мирнинский, Айхальский, Удачнинский и Анабарский ГОК. В целом список группы предприятий гораздо шире и объединяет Центр сортировки алмазов, Управление материально-технического снабжения, Управление капитального строительства, Мирнинское авиапредприятие, Ботуобинскую ГРЭ, Институт «Якутниипроалмаз», АО «Вилюйгэсстрой», Амакинскую ГРЭС, Нюрбинский ГОК, ОАО «Алмазы Анабара», «Алмаздортранс», ОАО «АЛРОСА-Лена», ОАО «МАК-банк», ОАО «Вилюйская ГЭС-3» и ряд других.

Общая сумма активов компании на 1 октября 2007 г. составляла 180 947 млн руб., размер чистых активов - 100 898 млн руб. Кроме того, «АЛРОСА» владеет 100% акций в открытом акционерном обществе «Алмазы Анабара» и 87,25% - в ОАО «АЛРОСА - Нюрба» (10% акций принадлежат администрации Нюрбинского улуса).

До прошлого года 49% акций «Алмазы Анабара» принадлежали Министерству имущественных отношений Республика Саха (Якутия). В сентябре Минимущество продало свою долю, победителем на торгах стала инвесткомпания «КИТ Финанс», заплатившая 2,3 млрд руб., которая действовала в интересах неназываемого клиента. Позднее стало известно, что им является компания «АЛРОСА», которой до этого уже принадлежало 51% в «Алмазах Анабара».

Досье

ОАО «Алмазы Анабара» ведет деятельность на территории столицы республики и четырех улусов - Анабарского, Олекминского, Ленского и Оленекского. Основным производством предприятия является добыча алмазов на россыпных месторождениях «Моргогор» и «Маят» (Анабарский улус).

ОАО «АЛРОСА-Нюрба» владеет лицензиями на разработку коренных и россыпных месторождений алмазов «Нюрбинское» и «Ботуобинское», находящихся на территории Накынского кимберлитового поля (Нюрбинский улус Якутии), в 160 км от п. Малыкай. Услуги по разработке месторождений для ОАО «АЛРОСА - Нюрба» в соответствии с договором на оказание услуг оказывает Нюрбинский горно-обогатительный комбинат АК «АЛРОСА», который имеет самые высокие темпы прироста добычи природных алмазов в АК «АЛРОСА».

АК «АЛРОСА» добывает 97% всех алмазов Российской Федерации. Ее доля в мировом объеме добычи алмазов составляет 25% по стоимости продукции. Она входит в число 10 наиболее эффективных предприятий России. Прогнозные запасы АК «АЛРОСА» составляют около одной трети общемировых запасов алмазов. При этом алмазы ювелирного и околоювелирного качества составляют 95% от общего объема добычи по стоимости. В 2006 году АК «АЛРОСА» вместе с ОАО «АЛРОСА-Нюрба» добыла алмазов на $2,33 млрд, объем реализации алмазов составил $2,86 млрд.

«АЛРОСА» относится к госкомпаниям, так как большая часть капитала является госсобственностью: 37% принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению федеральным имуществом (РФ ФАУФИ), 32% - Республике Саха (Якутия), 8% - администрациям муниципальных образований Якутии (улусам) и 10,5% - банку ВТБ.

Сырьевые интересы «АЛРОСА» распространяются не только на алмазы, но и на золото. Через собственную инвестиционную группу ИГ «АЛРОСА» она до 2005 г. владела тремя золоторудными месторождениями в Якутии: «Нежданинским», «Кючюс» и «Куранахским рудным полем», проданными позднее дочерней компании ОАО «ГМК «Норильский никель» ЗАО «Полюс» (входит в группу ОАО «Полюс Золото»). Но в прошлом году появились слухи, будто «АЛРОСА» вновь возвращается к идее развития золотодобычи как возможности диверсификации бизнеса. Вероятный способ сделать это - купить долю в ОАО «Полюс Золото», которое за достаточно короткое время стало одной из ведущих золотодобывающих компаний в России.

В конце декабря совет директоров фонда «КМ инвест», который является совместной собственностью двух олигархов - Михаила ПРОХОРОВА и Владимира ПОТАНИНА и которому принадлежит 7,4% акций «Полюс Золота», одобрил их продажу. Одним из претендентов на приобретение этого пакета является «АЛРОСА». Ожидается, что для сделки с «Полюсом» «АЛРОСА» может создать консорциум с привлечением других участников - группы «Спутник» Бориса ЙОРДАНА и госбанка ВТБ. Есть мнение, что «АЛРОСА» в дальнейшем может приобрести не только эти акции ОАО «Полюс Золото», но сформировать пакет не менее блокирующего.

«Полюс Золото»: ставка на «Наталку»

И если добыча алмазов в регионе практически полностью сосредоточена в руках государства, то золото давно и уже, похоже, бесповоротно ушло в частные руки. Практически все российские и международные золотодобывающие компании первой величины обзавелись здесь перспективными активами. При этом отрасль отличается тем, что здесь вполне лояльно относятся к иностранным компаниям. Главное условие для них - четкое выполнение лицензионных соглашений. Попыток перевести золотодобывающий актив под крыло государственной компании в регионе замечено не было, в отличие, скажем, от нефтегазового сектора. Одним из самых крупных владельцев золотого Дальнего Востока является «Полюс Золото». Добывающие активы Группы «Полюс Золото» собраны в несколько бизнес-единиц, ведущей является Красноярская, обеспечивающая до 75% от суммарного объема производства золота группы.

Досье

ОАО «Полюс Золото» образовано путем реорганизации в форме выделения золотодобывающих активов ОАО «ГМК «Норильский никель» (ЗАО «Полюс» и дочерние предприятия) в независимую публичную компанию согласно решению Общего собрания акционеров ОАО «ГМК «Норильский Никель» от 30 сентября 2005 г. Официальной датой создания ОАО «Полюс Золото» является 17 марта 2006 года - дата государственной регистрации компании. ОАО «Полюс Золото» зарегистрировано в Красноярском крае. ОАО «Полюс Золото» владеет 100% пакетом акций Закрытого акционерного общества «Золотодобывающая компания «Полюс» (ЗАО «Полюс»), которое владеет пакетами акций дочерних предприятий, в том числе: ОАО «Лензолото» (68,2%), ООО «Ленская золоторудная компания» (100%), ОАО «Рудник имени Матросова» (93,3%), ОАО «Алданзолото ГРК» (100%), ОАО «Южно-Верхоянская горнодобывающая компания» (100%), ОАО «Якутская горная компания» (100%).

На территории Дальнего Востока в 2004 г. создана Магаданская бизнес-единица «Полюса» в результате приобретения 93,3% золотодобывающего предприятия ОАО «Рудник имени Матросова» (ОАО «РиМ), которое владеет лицензиями на золоторудное месторождение «Наталкинское», а также Дегдеканскую, Восточную (Токичанскую), Чай-Юрьинскую и Омчакскую перспективные площади в Магаданской области. «Полюсу» пришлось побороться за «РиМ». Претендентом на его покупку было ОАО «Сусуманский ГОК «Сусуманзолото», выступившее в альянсе с английской золотодобывающей компанией Peter Hambro Mining. Кстати, перед проведением торгов ожидалась победа именно «Сусуманзолота» на том основании, что это своя, региональная компания.

«Полюс» обеспечил серьезные инвестиции в добывающие мощности своих бизнес-единиц. В 2004 г. начаты масштабные работы по доразведке на Наталкинском месторождении, начало его промышленного освоения ожидается в 2012 году. Объем инвестиций в реализацию проекта - до $1,5 млрд. После выхода предприятия на проектную мощность годовой объем производства золота составит здесь около 30 тонн.

В сентябре 2005 года в состав ЗАО «Полюс» вошло ООО «Алданзолото «ГРК» (99,2% доли в уставном капитале), впоследствии преобразованное в ОАО «Алданзолото «ГРК». Сегодня это крупнейший производитель золота в Республике Саха (Якутия). Предприятие ведет разработку месторождений Куранахского рудного поля. Программа развития Куранахского ГОКа предусматривает обновление ТЭО проекта, модернизацию карьерного парка и оптимизацию производства. Одновременно в состав Группы «Полюс» вошло ОАО «Южно-Верхоянская горнодобывающая компания» (ЮВГК). «Полюс» приобрел 50% акций предприятия у Инвестиционной группы «АЛРОСА». К концу 2006 г. ЗАО «Полюс» консолидировало уже 100% акций ОАО «ЮВГК». ОАО «Южно-Верхоянская горнодобывающая компания» (ЮВГК) было создано в 1997 году и владеет лицензией на разработку Нежданинского золоторудного месторождения, одного из крупнейших в России.

Досье

Нежданинское месторождение открыто в 1951 году. С 1974 года разработка месторождения велась в опытно-промышленном режиме. В 2006- 2007 гг. здесь проводились геологоразведочные работы, а также шло изучение различных вариантов эффективной отработки месторождения (открытым, подземным либо комбинированным способами).

В феврале 2005 г. «Полюсом» приобретена лицензия на право пользования недрами на Бамском золоторудном участке в Тындинском районе Амурской области. На месторождении числится 14,2 тонны запасов золота по категориям C1 + C2 и 86,5 т ресурсов золота по категориям P1 + P2. В настоящее время на месторождении идет разработка программы геологоразведочных работ.

Активы Группы «Полюс Золото» на 30 июня 2007 г. составили $3 821 979 тыс., что примерно 95 550 млн в рублевом эквиваленте. Ее контролируют Михаил Прохоров, в собственности которого находится 25% акций компании, и Владимир Потанин - 22%.

С объявлением о продаже 7,4% акций в «Полюсе Золото» на них претендуют сегодня не только «АЛРОСА», но и ОАО «Полиметалл» Сулеймана КЕРИМОВА, и Группа «Альянс» Мусы БАЖАЕВА, которую после покупки артели старателей «Амур» нельзя назвать новичком в золотодобывающем бизнесе.

«Полиметалл» разрастается

ОАО «Полиметалл» - второй крупнейшей российский производитель драгоценных металлов - золота и серебра. По итогам 2006 года компания занимает 1-е место по объемам добычи серебра в России, 3-е по объемам добычи золота. Согласно данным мирового обзора рынка серебра World Silver Survey, подготовленного GFMS и Silver Institute, ОАО «Полиметалл» является 5-м ведущим мировым производителем серебра по результатам 2006 года. В настоящее время компания и ее дочерние предприятия ведут работы в пяти регионах страны - Магаданской, Свердловской, Читинской областях, Красноярском и Хабаровском краях.

На Дальнем Востоке ОАО «Полиметалл» владеет 100% акций ОАО «Охотская ГГК» - Хакаджинское и Юрьевское месторождения (Хабаровский край), 100% ЗАО «Серебро территории» - «Лунное» и «Арылах», 100% ЗАО «Серебро Магадана» - месторождение «Дукат» (Магаданская область).

За время владения золотыми активами «Полиметалл» ввел в эксплуатацию четыре крупных горнодобывающих предприятия: на месторождениях «Дукат», «Хаканджинское», «Воронцовское» и «Лунное», три из которых дальневосточные. За исключением Дукатского ГОКа, все объекты были созданы в режиме green field, т. е. с нуля.

Досье

ОАО «Полиметалл» было основано в 1998 году в Санкт-Петербурге Группой компаний «ИСТ». С 2005 г. единственным акционером «Полиметалла» являлась компания «Нафта-Москва» Сулеймана Керимова.

Стратегической задачей компании сегодня является формирование второго поколения активов. В рамках этой стратегии летом 2006 года ОАО «Полиметалл» приобрело лицензию на разработку Албазинского золоторудного месторождения в Хабаровском крае. Компания рассматривает Албазино в качестве потенциально самостоятельного объекта.

В III квартале 2006 г. компания заключила стратегический альянс с AngloGold Ashanti - третьей в мире корпорацией по объемам производства золота. Альянс предусматривает создание совместного предприятия с распределением долей участия между компаниями в размере 50% на долю каждого участника. Основным направлением деятельности совместного предприятия станет идентификация, приобретение и развитие золоторудных месторождений в России.

Консолидированный баланс ОАО «Полиметалл» на 30 июня 2007 г. составил $896 439 тыс. (22 411 млн руб.). Активы по сегментам: Хабаровский край - $262 251 тыс. (6 556 млн руб.), Магаданская область - $332 063 тыс. (8 302 млн руб.). Как видим, основная доля активов компании приходится на Дальний Восток.

PHM закрепился в Приамурье

Peter Hambro Mining Plc.(РHM) - британская горнодобывающая компания со 100%-ми российскими активами - устойчиво закрепилась в Амурской области, являясь одним из лидеров золотодобычи. РНМ осуществляет в России 14 проектов по добыче и разведке драгметаллов, но ее основным активом является ОАО «Покровский рудник», ведущее освоение месторождения «Покровское» с прилегающими к нему «Пионером», «Рудным», «Ворошиловским», «Маломыр» и др. Компания владеет долей в проекте «Омчак» в Магаданской области, консолидировала 90% акций ОАО «Ямалзолото». К 2009 г. Peter Hambro Mining планирует довести объем инвестиций в свои золотодобывающие проекты до $450 млн и увеличить производство золота до 1 млн унций.

«ДК» не удалось оценить полную балансовую стоимость активов PHM, но стоимость «Покровского рудника» оценивалась на 1 июля 2007 г. в $325 646 тыс. (8 141 млн руб., размер чистых активов - $319 683 тыс. (7 992 млн руб.). Крупнейшими акционерами PHM являются директора компании Питер ХАМБРО и Павел МАСЛОВСКИЙ. Часть акций компании распылена между институциональными инвесторами.

Однако ограничиваться золотом РНМ на Дальнем Востоке не собирается. В круг ее бизнес-интересов попали железорудные активы в Амурской (Гаринское) и Еврейской автономной (Сутарское и Кимканское месторождения) областях. Общие запасы месторождений, лицензиями на разработку которых уже владеет компания, составляют около 1 млрд т руды. Как сообщил в интервью «ДК» председатель совета директоров и совладелец компании Павел Масловский, уже в этом году PHM планирует начать строительство горно-обогатительного комбината в ЕАО, года через два начнет строить ГОК в Амурской области. А уже к 2011 году будет готова начать строительство на Дальнем Востоке металлургического комбината.

«Альянс» выкупил Артель «Амур»

Серьезные добывающие активы в регионе появились у Группы «Альянс», бизнес которой до сих пор концентрировался в регионе в основном в сфере производства и продажи нефтепродуктов, управления Хабаровским аэропортом и авиапредприятием «ВладАвиа».

В феврале 2007 года «Альянс» через свою дочку ЗАО «Альянс-Пром» приобрел первый золотодобывающий актив - 53% Артели старателей «Амур». Артель «Амур» образована в 1968 году. В 1993 году она была преобразована в закрытое акционерное общество. «Амур» входит в десятку крупнейших золотодобывающих компаний России, а по объемам добычи платины занимает второе место в РФ (после ГМК «Норильский никель»).

К концу 2007 года «Альянсу» удалось выкупить 41% акций предприятия, которые контролировались «Объединенной золотой компанией» (входит в «Альфа групп»), доведя свою долю в «Амуре» до 94,5%. Сумма сделки не разглашается. По оценкам экспертов, профильные активы «Амура» оцениваются в сумму не менее $500 млн.

Руководитель пресс-службы «Альянса» Ольга СЕРГЕЕВА в одном из интервью отмечала, что Группа и дальше намерена увеличивать свое присутствие в золотодобывающей отрасли. По ее словам, компании интересен, прежде всего, регион Дальнего Востока: Группа уже ведет переговоры о покупке геологоразведочных лицензий и действующих предприятий. В частности, «Альянс» заинтересован в приобретении 7,4% акций ОАО «Полюс Золото». Соответствующее предложение, согласно сообщению компании, было направлено генеральному директору ЗАО «КМ Инвест» в конце декабря прошлого года. В отношении других дальневосточных промышленных активов, которыми владеет «Группа Альянс», известно, что через дочернее ЗАО «Альянс-Пром» она владеет 16% акций ОАО «Владивосток Авиа» и 100% ОАО «Хабаровский аэропорт», а теперь заявила о своем интересе к аэропорту «Владивосток», который выделен в отдельный бизнес (доли в нем были распределены пропорционально долям во «ВладАвиа», т.о. «Альянс-Пром» владеет также 16% акций аэропорта).

Досье

«Группа Альянс» - это многопрофильный холдинг, владельцем которой является семья БАЖАЕВЫХ (83%).

Досье

Активы «Группы Альянс» на Дальнем Востоке:

Досье

Активы «НК Альянс», по данным консолидированного баланса по МСФО на 1. 01. 2007 г., составляли 30 124 млн руб., чистые активы - 13 008 млн руб.

Досье

ОАО «Хабаровский нефтеперерабатывающий завод» - 82,08% акций принадлежит НК «Альянс», активы на ту же дату составили 2 020 млн руб. по РСБУ

Досье

ОАО «Приморнефтепродукт» - 90,78% акций принадлежит НК «Альянс», активы на 1.01.07 г. составили 2 407 млн руб. по РСБУ.

Досье

ОАО «Хабаровскнефтепродукт» - 75,12% акций принадлежит НК «Альянс», активы на 1.01.07 г. составили 1 761 млн руб. по РСБУ.

Досье

ОАО «Амурнефтепродукт», ОАО «БАМнефтепродукт», ООО «Дальневосточный Альянс», ООО «Альянс-Хабаровск».

Досье

ОАО «Хабаровский аэропорт» - 100% принадлежит ЗАО «Альянс-Пром», активы на 1.01.07 г. составили 760 млн руб.

Досье

ОАО «ВладАвиа» - 16% акций принадлежит ЗАО «Альянс-Пром», 52% - государству, активы компании на 1.01.07 г. составили 1 888 млн руб.

Досье

ЗАО «Артель старателей «Амур» - 94,5% акций контролирует ЗАО «Альянс-Пром», активы на 1.01.07 г. составили 7 млрд. 260 млн руб.

Драгоценные активы интересуют многих

Стоит упомянуть о собственниках еще нескольких золотых активов на Дальнем Востоке. Так, крупный золотодобывающий актив ЗАО «Многовершинное» (Хабаровский край), 100% которого находится в собственности Stanmix Holding Ltd. - дочерней компании британской Highland Gold Mining. Балансовая стоимость ЗАО на 1.01.07 г. составила 5 124 млн руб., чистые активы - 1 606 млн руб. Highland Gold Mining владеет также ОАО «Майское», которому принадлежит лицензия на разработку золоторудного месторождения «Майское» в Чукотском автономном округе. В первом полугодии 2007 г. Highland Gold Mining Ltd приобрела лицензию на геологическое изучение и добычу руды в пределах Искинского рудного узла с запасами 5 т золота.

ЗАО «Чукотская ГГК», владеющая лицензией на золоторудное месторождение «Купол» (Чукотский АО), на 75% принадлежит канадской Kinross Gold Corp. Kinross - восьмой по величине в мире производитель золота, завершающий покупку канадской добывающей компании Bema Gold Corp., которая разведала и начала разработку «Купола». Акционеры Bema Gold Corp. в конце 2007 года согласились на ее переход под контроль конкурирующей Kinross Gold Corp. за $2,8 млрд. Добычу на «Куполе» Kinross Gold Corp. планирует начать в середине 2008 г.

Досье

По оценкам Bema Gold, ресурсы «Купола» оцениваются в 4 млн т руды. Первым годом, когда оно выйдет на планируемый уровень добычи, будет 2009-й, это сделает Kinross одним из крупнейших по величине золотодобытчиков России после «Полюс Золото».

Bema Gold Corporation принадлежат также 79% акций ЗАО «Омсукчанская ГГК», занятого разработкой рудника «Джульетта». Активы ЗАО «Омсукчанская ГГК» на 1 января 2007 г. составляли 1 353 млн руб., чистые активы - 15 млн руб.

В первом полугодии 2007 г. Минимущества Якутии продало на аукционе 41% акций ОАО «Алданзолото», которое, по-видимому, не имеет отношения к ОАО «Алданзолото ГРК», принадлежащему с 2005 г. ЗАО «Полюс». Пакет достался компании ООО «Бинсан». У ОАО «Алданзолото» в управлении находится ювелирный завод, часть отвалов месторождения «Куранах» и инфраструктурные активы.

В Хабаровском крае канадская Fortress Minerals Corp, специализирующаяся на поиске и геологоразведке золоторудных месторождений, проявляет интерес к добыче на месторождении «Светлое», на котором она планировала продолжить ГРР до 2012 года. Утвержденные запасы «Светлого» - 6,8 т золота, но Fortress Minerals намерена продолжить разведку. По мнению специалистов, потенциальные запасы этого участка могут составить более 100 т золота. Для разработки месторождения Fortress Minerals планирует привлечь одного из крупных российских недропользователей. По словам вице-президента Fortress Minerals Corp Томаса БОУЭНСА, потенциальными партнерами Fortress Minerals могут стать ЗАО «Артель старателей «Амур» и ОАО «Полиметалл». Впрочем, он не исключил сотрудничества и с другими, в том числе и иностранными горнодобывающими предприятиями.

Fortress Minerals Corp входит в группу компаний Lundin, в России Fortress принадлежит ООО «ПД РУС», ведущее геологоразведку на месторождении «Светлое», и ООО «Фортресс Дальний Восток», которое занимается поиском перспективных участков в Хабаровском и Приморском краях и в Магаданской области.

Смена караула

Среди сырьевого сектора после алмазов и золота вторая по значению роль на Дальнем Востоке отводится нефтегазодобыче. Именно нефтегазовый сектор считается одним из наиболее перспективных, учитывая роль дальневосточных шельфовых проектов в будущем экономики региона. По наблюдению аналитиков, в российском нефтегазовом секторе активно идет огосударствление активов и ограничение роли иностранных компаний. Эти процессы особенно четко видны в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, где создается новая нефтегазовая провинция. За последние семь лет состав игроков здесь радикально обновился.

До недавнего времени на востоке страны сильные позиции в этой отрасли занимали частные компании, а государственные в регионе были представлены достаточно скромно. «ЮКОС» был хозяином большой нефти Восточной Сибири, работал в Юрубчено-Тохомской зоне в Эвенкии, владел двумя НПЗ и сетью АЗС, стремился получить Ванкор в Красноярском крае, имел виды на Талаканское месторождение в Якутии и на Западно-Камчатский шельф. «Славнефть» работала в Эвенкии, «Сибнефть» - на Сахалине и Чукотке. ТНК-ВР, получив основные активы «СИДАНКО», стала владельцем компании «Русиа Петролеум», у которой была лицензия на Ковыкту.

За последние годы ряды частных компаний на востоке поредели. Сменились хозяева «ЮКОСа», «Сибнефти» и «Русиа Петролеум». ТНК-ВР и «Сибнефть» на двоих купили «Славнефть», и половина ее потом отошла ОАО «Газпром». Правда, в Якутию пришел «Сургутнефтегаз», получив «Талакан». Но он - госкомпания, дальнейшая судьба которой не совсем ясна.

«Газпром» стал реальной силой на востоке

У ОАО «Газпром» на востоке страны практически не было активов, регион стал важным для него с прошлого года в связи с разработкой восточной газовой программы.

Напомним, что в соответствии с правительственным документом в стране планируется создать четыре новых центра добычи газа: на о. Сахалин, в Республике Саха (Якутия), Красноярском крае, Иркутской области. При этом шельф острова Сахалин является одним из наиболее перспективных районов газодобычи на Дальнем Востоке России. В прошлом году акционеры Sakhalin Energy, оператора проекта «Сахалин-2», вдвое сократили свои доли в пользу «Газпрома», отдав ему более 50% акций. Параллельно с развитием месторождений шельфа о. Сахалин проводится доразведка месторождений Якутского центра газодобычи и подготовка их к эксплуатации, включая создание мощностей по газопереработке и подземному хранению гелия.

Осуществляется также вхождение ОАО «Газпром» в проект строительства камчатского газопровода от Соболевского района до Петропавловска-Камчатского.

Досье

С приобретением «Сибнефти» (нынешняя ОАО «Газпром нефть») «Газпром» получил месторождения в Якутии и на Чукотке. ОАО «Газпром» принадлежат в «Газпром нефти» 55,9961% акций, 16,6667% акций компании - в собственности «Газпром Финанс Б.В.», 20% учитываются на лицевом счете номинального держателя ООО «Дойче банк». Доказанные запасы нефти ОАО «Газпром нефть» превышают 4 млрд баррелей, что ставит ее в один ряд с двадцатью крупнейшими нефтяными компаниями мира. В планы компании входит увеличение объема годовой добычи до 80 млн т к 2020 году. Ее активы на 1 июля 2007 г. составили $17 071 млн (426 775 млн руб.), чистые активы - $10 305 млн (257 625 млн руб.).

Так, «Газпром» превратился из виртуального игрока с высокими полномочиями, но без существенных активов, в реальную силу в регионе.

«Роснефть» тоже укрепила позиции

НК «Роснефть» всегда считала восток страны зоной своих стратегических интересов. Ее дочернее предприятие «Сахалинморнефтегаз» участвовало в сахалинских шельфовых проектах; «Роснефть» владела «Комсомольским НПЗ». Но за последние годы позиции «Роснефти» резко укрепились. Помимо «Сахалина-1» она взяла под контроль сахалинские проекты «второй волны», такие как Венинский блок «Сахалина-3», и пригласила ВР в «Сахалин-4» и «Сахалин-5» на роль младшего партнера с 49%. «Роснефть» отвоевала Ванкорское месторождение, получила лицензию на Западно-Камчатский шельф.

Компания имеет экспортный нефтяной порт Де-Кастри в Хабаровском крае, который состоит из терминала дочернего общества НК «Роснефть» - «Сахалинморнефтегаз» и терминала консорциума проекта «Сахалин-1». В собственности компании Находкинский нефтеналивной терминал в Приморском крае, который является крупнейшим нефтяным экспортным портом российского Дальнего Востока. Комплекс организационно входит в состав компании «Находканефтепродукт», дочернего предприятия НК «Роснефть».

В апреле 2006 года «Роснефть» объявила о планах по консолидации 12 дочерних компаний, занимающихся разведкой и добычей нефти, а также переработкой и сбытом нефти и нефтепродуктов. Программа консолидации завершилась в октябре того же года и повысила эффективность управления и прозрачность Компании. В июле 2006 года «Роснефть» провела одно из крупнейших и самых успешных IPO в истории мирового финансового рынка, разместив почти 15 процентов своих акций на биржах Лондона и Москвы. Это позволило Компании привлечь 10,7 миллиарда долларов США.

Досье

Крупнейшие акционеры «Роснефти» на 1.09.2007 г.: ОАО «Роснефтегаз» - 75,16%, ООО «РН-Развитие» - 9,44%. Летом 2006 г. 14,8% акций размещено на биржах при проведении IPO. Совокупные активы НК «Роснефть» на 1.09.2007 г. составили 1 032 млрд руб., чистые активы - 365 млрд руб. В т. ч. активы «РН-Сахалинморнефтегаз» - 4 434 млн руб., «Сахалинморнефтегаз-шельф» - 29 509 млн руб., «РН-Находканефтепродукт» - 759 млн руб., «РН-Комсомольский НПЗ» - 1 457 млн руб., «РН-Востокнефтепродукт» - 2 236 млн руб.

«Роснефть» работает во всех нефтегазоносных регионах России, а по уровню нефтедобычи входит в первую десятку публичных нефтедобывающих компаний мира, добывая свыше 1,7 млн баррелей в сутки. Кроме того, «Роснефть» обладает огромной сырьевой базой. По данным на 31 декабря 2006 года, в распоряжении компании находилось свыше 40 млрд баррелей доказанных, вероятных и возможных запасов нефти и газа. Это один из лучших показателей среди публичных компаний мира. Перспективные ресурсы НК «Роснефть» (на 31.12.2006, по классификации SPE, DeGolyer & MacNaughton): Венинский участок («Сахалин-3»), Западно-Шмидтовский участок («Сахалин-4»), Восточно-Шмидтовский участок («Сахалин-5»), Кайганско-Васюканский участок («Сахалин-5»), Участок «Западно-Камчатский шельф».

«Роснефть» стремительно расширяет розничную сеть автозаправочных станций на основных рынках России. Проводит основательную реконструкцию собственных НПЗ, в том числе Комсомольского, морских терминалов с целью приведения экспортных мощностей в соответствие с амбициозными планами по росту добычи.

Досье

Проекты НК «Роснефть» на Дальнем Востоке:

Досье

Поисково-разведочная деятельность на лицензионном участке «Западно-Камчатский шельф» совместно с Корейской национальной нефтяной компанией (Korea National Oil Company (KNOC). Долевое участие в проекте: «Роснефть» - 60%, KNOC - 40%.

Досье

Долевое участие в проекте «Сахалин-1»: 20% - ОАО «НК «Роснефть»; 30% - Exxon Neftegaz Limited; 30% - Sodeco; 20% - ONGC Videsh Limited.

Досье

Совместно с Китайской нефтехимической корпорацией (Sinopec) поисково-разведочные работы на Венинском лицензионном участке проекта «Сахалин-3». Долевое участие в проекте: «Роснефть» - 74,9%, Sinopec - 25,1%.

Досье

Совместно с компанией BP разведка на Западно-Шмидтовском лицензионном участке - «Сахалин-4». Долевое участие в проекте: «Роснефть» - 51%, BP - 49%.

Досье

Совместно с компанией BP «Роснефть» ведет разведку и разработку двух лицензионных участков сахалинского шельфа: Восточно-Шмидтовского и Кайганско-Васюканского - проект «Сахалин-5». Долевое участие в проекте: «Роснефть» - 51%, BP - 49%.

Итак, «Газпром» и «Роснефть» поделили восток России, потеснив частные компании и ограничив роль крупных западных корпораций. Но, по мнению наблюдателей, соперничество между двумя госкомпаниями обостряется. Важно, чтобы оно стала двигателем освоения нефтегазовых богатств востока страны.

«Мечел» и СУЭК - угольные генералы

Угольный рынок региона поделен между двумя крупнейшими игроками - Группой «Мечел» и ОАО «СУЭК», которые владеют основными активами энергетических углей. Помимо угольных активов обе имеют инфраструктурные проекты в регионе. Так, «Мечел» владеет портом Посьет в Приморье, ей принадлежит 97,09% акций порта, стоимость чистых активов которого на 01.10.2007 г. составила 425 491,4 тыс руб., доля грузопереработки угля - 99% от общего грузооборота порта.

Наиболее крупными угольными активами на Дальнем Востоке (появились у группы в прошлом году) стали две компании в Республике Саха «Якутия): ОАО «Якутуголь» и ОАО «Эльгауголь».

В 2007 г. завершилась почти трехлетняя эпопея с приватизацией ОАО «ХК Якутуголь». В октябре состоялся аукцион по продаже 75% минус одна акция, победителем которого стало ОАО «Мечел». Завершением этой сделки претендент увеличил свою долю в уставном капитале «Якутугля» до 100%. Первые 25% плюс 1 акция компания приобрела еще в 2005 г. почти за $411 млн.

Долгое время шли разговоры о возможном признании первого аукциона недействительным. Но «Мечелу» все же удалось, несмотря на некоторые проблемы, довести сделку до конца и приобрести последний в России действующий неприватизированный угольный актив. Активы «Якутугля» на 1.01.2007 г. составили 12 031 млн руб., чистые активы - 7 780 млн руб.

«Якутуголь» занимается добычей в основном коксующегося, а также энергетического угля. Запасы угля компании в соответствии с российскими стандартами оцениваются приблизительно в 200 млн тонн. Она является крупнейшим российским экспортером коксующегося угля и продает большую часть продукции в страны Тихоокеанского региона: Японию, Южную Корею и Тайвань.

Приватизация ОАО «Якутуголь» ускорила еще одну крупную сделку в угольной отрасли - продажу ОАО «Эльгауголь». 68,86% акций компании были проданы на том же аукционе, покупателем стал тоже «Мечел». «Эльгауголь» владеет лицензией на разработку Эльгинского угольного месторождения с общими запасами жирных коксующихся углей около 2,2 млрд тонн.

По оценкам специалистов, запасы угля в этом районе могут достигать 30-40 млрд т., что обеспечит рост добычи угля. На экспорт поставляется порядка 50% от общего объема реализации. География поставок включает Японию, Южную Корею, Китай. Осуществляются пробные поставки в Индию и Бразилию.

Судьба еще 28,79% акций ОАО «Эльгауголь», принадлежащих пока ЗАО «Восточная строительная контрактная корпорация» (ВСКК), должна решиться на закрытом тендере. Владельцем компании является Александр КУЛАКОВСКИЙ.

Другое крупнейшее в России угольное объединение и единственная отечественная компания, входящая в десятку лидеров мирового угольного рынка по объемам добычи, - ОАО «Сибирская угольная энергетическая компания» (СУЭК) - обеспечивает 31% поставок энергетического угля на внутреннем рынке и более 25% российского угольного экспорта.

Филиалы и дочерние предприятия СУЭК расположены в Красноярском, Приморском и Хабаровском краях, Иркутской, Читинской и Кемеровской областях, в Бурятии и Хакасии. СУЭК является владельцем в ОАО «Ургалуголь» (Хабаровский край), где ей принадлежит 74% акций, имеет 100% в ООО «Дальтрансуголь», 100% - в ООО «Правобережное», 79% - в ОАО «Приморскуголь».

Среди важнейших инфраструктурных проектов компании - строительство угольного терминала в порту Ванино в Хабаровском крае (б. Мучке). Кроме этого СУЭК является крупнейшим частным акционером ряда электроэнергетических компаний Сибири и Дальнего Востока. Ей принадлежит 24,82% в ОАО «ДЭК» (Приморский край), 25,48% в ОАО «Якутэнерго», 25,87% в ОАО «ЮЯЭК» (Республика Саха).

Энергетика - перераспределение капитала

В соответствии с планом реформирования РАО «ЕЭС России» с 1 февраля 2007 года на Дальнем Востоке начала работу ОАО «Дальневосточная энергетическая компания» (ДЭК), которая замкнула на себе все основные потоки, связанные с производством и распределением электроэнергии в регионе.

ДЭК представлен как акционерное общество, это головная (материнская) компания, включающая филиалы и представительства, и холдинг - т. е. общество и его дочерние и зависимые общества, включая предприятия целевой структуры холдинга (ОАО «ДГК» и ОАО «ДРСК») и непрофильные ДЗО (28 шт.). Такое уточнение необходимо для понимания оценки активов, которыми владеет энергетическая отрасль в регионе.

Досье

Активы ОАО «ДЭК» на 1 октября 2007 г. составили 54 819 млн руб., чистые активы - 43 400 млн руб. Крупнейшим акционером ОАО «ДЭК» является ОАО РАО «ЕЭС России» (47,8%), акции которого переданы в номинальное держание ООО «Депозитарные и корпоративные технологии» и ОАО «СУЭК» - 24,82%, акции которого переданы в номинальное держание ЗАО «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ)». 7,67% УК находятся у номинального держателя ОАО «МДМ» и 6,6% - у ОАО «Южно-Якутская энергетическая компания». Государству принадлежит 0,95% от уставного капитала общества.

ОАО «ДГК», входящее в структуру холдинга, на 1 октября 2007 г. имело активы в размере 53 456 млн руб., размер чистых активов - 30 804 млн руб. 100-процентным собственником «ДГК» является ОАО «ДЭК».

«ДГК» - четвертая по величине установленной мощности территориальная генерирующая компания России и крупнейший участник энергетического рынка Дальнего Востока. Структура ОАО «ДГК» сформирована по территориальному принципу, то есть в субъектах Российской Федерации, где находились АО-энерго, созданы филиалы ОАО «ДГК» - «Хабаровская генерация», «Приморская генерация», «Амурская генерация», «Хабаровская теплосетевая компания», «Приморские тепловые сети», «Нерюнгринская ГРЭС», Лучегорский топливно-энергетический комплекс.

В структуру холдинга входит также ОАО «Дальневосточная распределительная сетевая компания» (ДРСК), объединяющее инфраструктурные сетевые активы в регионе. Балансовая стоимость ОАО на 1 октября 2007 г. оценивается в 10 558 млн руб., чистые активы - 8 696 млн руб. 100-процентным собственником ОАО «ДРСК» является ОАО «ДЭК». Совокупные активы холдинга, таким образом, оцениваются примерно в 118 833 млн руб.

Другие энергетические активы, не входящие в структуру холдинга «ДЭК». Это ОАО «Бурейская ГЭС» - уникальный по своим размерам и сложности гидроузел, включающий в себя плотину и шесть гидроагрегатов, установленной мощностью 2010 МВт. 78,53% акций компании принадлежат РАО «ЕЭС России», 16,44% - ОАО «ГидроОГК», 4,8% - госсобственность. Активы Бурейской ГЭС на 1 октября 2007 г. составили 38 043 млн руб., чистые активы - 22 438 млн руб.

Сумма активов ОАО «Сахалинэнерго» на 01.07.07 г. составила 5 792 млн руб., стоимость чистых активов - 3 737 млн руб. Доли в уставном капитале ОАО «Сахалинэнерго» распределены следующим образом: РАО «ЕЭС России - 48,9999%, закрытое акционерное общество «Депозитарно-клиринговая компания» - 26,7067% (номинальный держатель), ООО ТК «Гарант-Центр» - 10,2380% (КРАН Николай Иванович - 46% и КОШЕВЕРОВ Дмитрий Викторович - 44%), ИК «Энергоинвест» - 6,5405% (ТАРКАНОВСКАЯ Ирина Евгеньевна -100%).

В ОАО «Колымаэнерго» 74,77% акций принадлежит РАО «ЕЭС России», РФ ФАУФИ - 18,87%.

ОАО «Якутэнерго» занимает одно из первых мест в РАО «ЕЭС России» по площади обслуживания (территория республики составляет 1/5 часть России) и по количеству генерирующих источников. В ней представлены гидрогенерация (Вилюйская ГЭС) и газовая генерация (Якутская ГРЭС, Якутская ТЭЦ). Кроме того, 164 станции работают на дизельном топливе, 129 из которых объединены в дочерней компании «Сахаэнерго», специализирующейся на малой энергетике. 47,39% акций «Якутэнерго» принадлежат РАО «ЕЭС России», 37,38% - другим юридическим лицам, 13,3% - физлицам и 1,12% - РФ ФАУФИ.

Машиностроители определяются

Крупнейшим машиностроительным предприятием в регионе является ОАО «КнААПО» - производитель самолетов марки «СУ»: выпускает истребители Су-27, Су-30, Су-33, Су-35, а также их модификации. Реализует гражданские авиационные программы SSJ, Су-80, Бе-103, СА-20П.

«КнААПО» - это ведущее производственное предприятие Авиационной холдинговой компании «Сухой», доля холдинга (т.е. государства) в уставном капитале «КнААПО» составляет 74,5%. Еще 25,5% принадлежит РФ ФАУФИ. Сумма активов компании на 01.01.07 г. составила 33 244 млн руб., чистые активы - 26 096 млн руб.

В уставном капитале ОАО «Амурский судостроительный завод» государству в лице РФ ФАУФИ принадлежит лишь 20% акций. 21,56% компании находится в собственности ООО «Сигма Траст», 15% у ЗАО «Торгово-финансовая группа», 9,77% у ООО «Поляр Альянс» и 7,66% у номинального держателя ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания». Активы компании на 1 января 2007 г. составляли 30 213 млн руб., чистые активы - 10 829 млн руб.

ОАО «Амурметалл» практически находится в собственности московских частных компаний - более 96% акций. Крупнейшим акционером - 50,57% УК - является ООО «Металлы Сибири», еще 46,25% акций примерно поровну распределены между пятью собственниками: «Континент Ф», «Брабус», «Триумф», «Сфера Диалог», «Лайт Стрейд». Сумма активов «Амурметалла» на 1 октября 2007 г. составила 17 432 млн руб., чистых активов - 6 064 млн руб.

FESCO стала группой

Ведущее транспортное предприятие Дальнего Востока - ОАО «Дальневосточное морское пароходство» в прошлом году приобрело статус транспортной группы FESCO.

Группа FESCO осуществляет перевозки контейнеров и навалочных грузов между портами России и стран ЮВА, Австралии, Новой Зеландии и США. Кроме того, FESCO обеспечивает ледокольную проводку судов в районе Дальнего Востока России, восточном секторе Арктики, Балтийском бассейне и Антарктике, а также обслуживает крупнейшие нефтегазовые компании, ведущие добычу в Дальневосточном регионе. В рамках этой стратегии в 2004 году группа FESCO и компания «Российские Железные Дороги» создали на паритетных началах совместное предприятие ЗАО «Русская тройка», осуществляющее ж/д перевозки контейнеров.

В 2006 году FESCO приобрела пакеты акций компаний «Трансгарант» и «Инкотек», входящих в пятерку лидеров рынка железнодорожных перевозок. Помимо этих активов в состав группы FESCO входит компания «Дальрефтранс», выполняющая железнодорожные перевозки рефрижераторных контейнеров. Кроме того, FESCO приобрела 50% компании «Первый Контейнерный Терминал» (ПКТ, порт Санкт-Петербург) - лидера в области перевалки контейнерных грузов на пространстве бывшего СССР - и 50% «Балтийского Контейнерного Терминала» (БКТ, порт Усть-Луга).

В августе 2007 г. достигнута договоренность о покупке группой FESCO 100% долей ООО «М-Порт», контролирующего сегодня 95,2% акций ОАО «Владивостокский морской торговый порт». Сделка структурирована в два этапа. На первом этапе приобретена 50-процентная доля ООО «М-Порт», принадлежавшая «Магнитогорскому металлургическому комбинату». Сумма этой части сделки составит $90 млн, покупка осуществлена за счет средств, привлеченных FESCO в результате дополнительной эмиссии.

На втором этапе сделки, согласно договоренности между партнерами, FESCO приобретет оставшуюся 50%-ную долю ООО «М-Порт», получая полный контроль над ВМТП. Срок реализации данного этапа - 3 года. Согласована договоренность и определены условия вхождения акционеров ВМТП в состав акционеров FESCO. После завершения сделки в составе Группы будут присутствовать портовые активы во всех трех стратегически важных бассейнах - на Балтике, Черном море и на Тихом океане.

Досье

ОАО «Дальневосточное морское пароходство» находится под контролем российской финансово-промышленной группы «Промышленные инвесторы», которой принадлежит 64% акций. Стоимость активов компании на 01.10. 2007 г. составила 19 615 млн руб., чистых активов - 18 464 млн руб.

Порты и их хозяева

Частично о портах мы уже упоминали, представляя Группу «Мечел», которой принадлежит порт «Посьет» в Приморском крае. Еще два небольших порта на Сахалине - Корсаковский морской торговый и Холмский морской торговый порты - принадлежат структурам местного крупного предпринимателя Николая Крана.

У крупных портов: ОАО «Ванинский морской торговый порт» и «Восточный порт» - структура собственности более сложная. 55% акций ОАО «Ванинский морской торговый порт» находятся в госсобственности (Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом), еще 27,3% акций принадлежат номинальному держателю - ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания». Размер активов порта по итогам трех кварталов 2007 г. составил 1 329 млн руб., чистых активов - 1 243 млн руб.

Помимо ОАО «СУЭК», которое строит балкерный терминал на южной стороне бухты Мучке, «Базовый элемент» планирует строить в Ванинском порту несколько универсальных причалов для перевалки металлов, руды, леса, которые увеличат грузооборот порта до 10 млн т в год. Интерес к строительству в Мучке проявляют и якутские инвесторы в связи с планируемой добычей эльгинских углей, перевалкой железной руды и леса общей мощностью более 30 млн т грузов в год.

В секторе связи наступают частники

Крупнейший оператор рынка связи ОАО «Дальсвязь» на 38% находится в собственности нерезидентов. Расклад по долям в уставном капитале компании выглядит следующим образом: 38,1% акций принадлежит ОАО «Связьинвест», 49,82% - другим юридическим лицам и 12% - физическим лицам. Сумма активов на 1.10. 2007 г. составила 20 042 тыс. руб., размер чистых активов - 9 155 млн руб.

В настоящее время в собственности «Дальсвязи» находится сотовый оператор связи - компания «АКОС», но идут переговоры о приобретении ее «Билайном», прибытие которого на региональный рынок ожидается в скором времени. По мнению наблюдателей, завершение сделки можно ожидать не ранее осени 2008 г.

Другой оператор сотовой связи - ОАО «Примтелефон» - полностью находится в собственности МТС (100%-ная доля). Активы компании на 01.01.07 г. составляли 4 828 млн руб., чистые - 3 471 млн руб.

Еще один региональный оператор сотовой связи - ЗАО «Мобиком-Хабаровск» - является юридическим представителем ОАО «Мегафон» на Дальнем Востоке», которому принадлежат 100% акций ЗАО. Активы «Мобиком-Хабаровск» на 1.01.07 г. составляли 4 839 млн руб., чистые - 100,5 млн руб. Основными акционерами «Мегафона» являются финско-шведская TeliaSonera, Телекоминвест и ЦТ Мобайл.

В компании «НТК» 53,39% капитала находится в собственности Корея Телеком, 19,94% - Самсунг (Республика Корея) и 14,2% - Асипак (Кипр). Активы НТК на 01.01.07 г. составляли 3 649 млн руб., чистые - 3 357 млн руб.

Грядущие перспективы

Какой вывод можно сделать из представленного обзора? Тот, что ведущие системообразующие компании в регионе в значительной мере принадлежат государству. В особенности это относится к сырьевым и энергетическим компаниям. Тенденцией времени стало не только сокращение в сырьевом, преимущественно нефтегазовом секторе доли частных российских компаний, но и привлечение к исследованию и освоению недр иностранных компаний, но уже совсем на других условиях, чем в проектах «Сахалин-1» и «Сахалин-2».

В январе 2008 г. механизм допуска компаний с иностранным капиталом к месторождениям России немного смягчился, и у иностранных компаний появился шанс разрабатывать стратегические месторождения под присмотром государства. Минприроды РФ планирует допустить их и к стратегическим месторождениям основных золотоносных российских провинций, что в первую очередь относится к Магаданской области, Чукотке и Красноярскому краю.

Государство заинтересовано в востоке, поскольку практически только здесь остались нераспределенные стратегические месторождения и отсюда ближе к динамичным рынкам АТР. Поэтому и роль госкомпаний в регионе в дальнейшем может только усиливаться.

Под контролем государства в регионе остаются в существенной мере и энергетические компании, так же, как и крупное машиностроительное объединение «КнАППО», порты и, конечно, алмазодобывающая «АЛРОСА».

Своим присутствием в ведущих отраслях экономики государство, как считают эксперты, собирается обеспечить экономический подъем Дальнего Востока, остановить отток населения, развивать отношения с АТР, создать новую нефтегазовую провинцию, которая сменила бы Западную Сибирь. Это сверхзадача правительства на востоке, которую оно собирается реализовывать в опоре на госкомпании.

Что касается частных инвесторов, то им отводятся вторые роли на том основании, что у них свои корпоративные интересы, не всегда совпадающие с национальными.

Автор:
Теги:




Новости партнеров





Новости тематики





Новости раздела








Комментарии

  • Правила пользования функцией «Комментарии» на сайте Zrpress.Ru
  • Запрещается:
    1. Нецензурная брань.
    2. Личные оскорбления в любом виде.
    3. Высказывания расистского толка, призывы к свержению власти насильственным путем, разжигание межнациональной розни.
    4. Проявления религиозной, расовой, половой и прочей нетерпимости или дискриминации.
    5. Публикация сообщений, наносящих моральный или любой другой урон любому лицу (юридическому или физическому).
    6. Использовать в имени (нике) адреса веб-сайтов, грубые и нецензурные выражения.
    7. Совершать любые попытки нарушения нормальной работы функции «Комментарии» и сайта.
    8. Осуществление прямой рекламы в сообщениях.
    9. Помещение сообщений, содержащих заведомо ложную информацию, клевету, а также нечестные приемы ведения дискуссий.
    10. Мнения авторов комментариев может не совпадать с мнение авторов материалов и администраторов сайта. Администраторы имеют право удалить, отредактировать, перенести или закрыть любое ваше сообщение в любое время по своему усмотрению. Оставляя сообщение в «Комментариях», будьте взаимно вежливы и культурны, старайтесь не нарушать установленный порядок.

 

Авторизация:


Анонимно
Авторизовано
E-mail:
Пароль:

Популярно

Loading...

MarketGidNews